突发！一改性塑料企业IPO被终止：曾拟募资3.6亿

近日，上海聚威新材料股份有限公司（简称：“聚威新材”）IPO被终止，聚威新材曾准备在科创板上市。

聚威新材计划募资3.6亿元，其中，2.1亿元用于生产基地扩建项目，1亿元用于研发测试中心建设项目，5000万用于补充流动资金。

上交所于2022年6月28日依法受理了公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。2022年7月18日发出首轮问询，随后又在12月完成第二轮问询。2023年1月10日聚威新材上会，不过结果却是“暂缓审议”。三个多月后的4月28日，公司也选择撤材料，上交所随之终止其上市程序。

从此前现场问询问题来看，上交所上市委对聚威新材的两个在建工程项目和经营的可持续发展能力存在疑问。

就在建工程项目，上交所要发行人代表说明：

（1）报告期初即已开工的两项在建工程项目建设周期超过原计划的原因及合理性，是否主要系施工方责任所致，发行人以调增预算的方式承担由此增加的建设成本，并在项目完工前即支付全部监理费用，是否符合建筑施工行业的一般惯例；

（2）发行人在首次申报时对上述在建工程项目预算超支、工期超原计划等情形是否已充分披露，发行人是否存在主动推迟结转在建工程以延缓计提折旧、将收益性支出计入在建工程、通过工程款支付等方式将建设资金移作他用等情形；

（3）报告期内在建工程项目与本次募集资金投资项目是否存在内容重复、周期重叠等情形。

就业务方面，上交所要发行人代表说明：（1）发行人经营规模较小、业务相对集中于汽车领域、同时客户比较分散的原因及合理性；（2）发行人的低价策略是否为汽车新能源部件产品销售收入增长的和主要驱动因素，在采取低价策略的情况下，毛利率仍高于同行业可比公司的主要原因；（3）与同行业上市公司相比较，发行人技术领先却未能实现较大市场占有率的原因及合理性；（4）发行人产品应用领域集中、毛利率有所下滑是否表明发行人存在重大经营风险。

就上述事项上交所要保荐机构第一创业证券一并发表明确意见。

9个月营收3.39亿

资料显示，聚威新材主要产品为高性能改性塑料材料，包括高性能改性工程塑料、改性通用塑料、高性能改性特种工程塑料、高性能改性塑料合金等。

改性塑料是指以初级形态树脂为主要成分，以能改善树脂力学、流变、燃烧性、电、热、光、磁等某一方面或某几个方面性能添加剂或其他树脂等为辅助成分，通过填充、增韧、增强、共混、合金化等技术手段，得到的具有均一外观的材料，其行业覆盖范围较广，下游涉及到各类工业制品。

招股书显示，聚威新材2019年、2020年、2021年营收分别为2.22亿元、2.64亿、3.65亿；净利分别为2079万元、4652.37万元、4802.67万元。

聚威新材2022年上半年营收为2.07亿元，净利为2836.56万元，扣非后净利为2603.68万元。

聚威新材2022年前9个月营收为3.39亿元，较上年同期的2.6亿元增长30.97%；净利为5439.79万元，较上年同期的3896.8万元增长39.6%；扣非后净利为4868万元，较上年同期的3613万元增长34.74%。

上海聚威新材料股份有限公司是一家中港合资高新技术企业，成立于2004年8月,专注于各类高性能、功能化改性高分子材料的研发、生产与销售,致力为客户提供高效、创新、高品质的服务。工厂位于上海市松江区新桥镇和江苏省昆山市锦溪镇，配备了高扭矩、高转速双螺杆混炼设备和瑞士/日本/德国制造全自动失重喂料系统，为公司产品长期稳定的性能与质量提供保障。公司主要提供：PA66、PA6、PPS、PPA、M-PPO、PBT、POM、PC、ABS、PP、PA/ABS、PA/PPO、PC/ABS、PC/PBT、PBT/ABS等各种热塑性塑料的改性产品,以及功能化母粒和专用料。

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